KEY STRATEGIES FOR INVESTING IN UNCERTAIN MARKETS

In an uncertain market, one thing is certain: market declines are an inevitable part of investing. Here are five strategies for riding out the bumps: 

 1) Stay Calm and Get Professional Advice 

 • Don’t make any quick moves on your own. Instead, meet with your unit trust consultant. 

 • Don’t act on the basis of single events. 

 • Re-examine with your consultant your investment goals, time horizon, risk tolerance and financial circumstances to make sure they remain appropriate. 

2) Maintain a Diversified Investment Portfolio 

 • Work with your consultant to spread your risks. 

 • Consider selecting a mix of unit trust funds that invests in stocks and bonds. Additionally, keeping an appropriate amount of your portfolio in money market funds and other liquid investments can help you meet short-term needs. 

 • Include funds that invest outside Malaysia. Various countries still tend to move in different cycles than the Malaysian market. 

 3) Invest Regularly – In Good and Bad Times 

 • Avoid moving everything into stocks at the hint of good news – or everything into cash following bad news. 

 • Consider investing a fixed amount every month or quarter, also known as dollar cost averaging. This way, you don’t have to guess which way the market is going. You also won’t risk the possibility of investing all of your money at the top of the market. (Please note that this strategy of regular investing does not ensure a profit or protect against loss). 

4) Invest for Income 

 • Consider unit trust funds that stress the role of dividends – or bond funds that produce a steady stream of interest payments. 

 • Income-producing investments can function as a cushion during a down stock market. After all, a dividend is yours whether the stock price is rising or falling. 

5) Avoid Jumping In and Out of the Market 

 • Successful market timing during a bear market is extremely difficult because it requires two near-perfect actions: getting out at the right time and getting back in at the right time. As a result, investors typically end up buying high and selling low. 

 • One reason it’s difficult: A bear market is not usually characterised by a straight-line decline in stock prices. Instead, the market’s downward trend tends to be jagged – showing bursts of stock price increases and then declines that bring with them corresponding feelings of euphoria and concern.

Definisi Unit Trust

Sebelum kita melabur dalam skim unit trust ni, lebih baik kita faham dulu apa itu unit trust?. Dari segi bahasa, dalam Bahasa Malaysia disebut “Amanah Saham” ataupun sekarang disebut “Unit Amanah”. Kalau English disebut “Unit Trust”. Ada di sesetengah negara unit trust ni juga disebut “Mutual Fund”. Contohnya macam di US dan Canada. Di Australia dan New Zealand pulak diorang panggil “Managed Fund”. Dari segi definisi, menurut Persekutuan Pengurus Unit Amanah Malaysia atau lebih dikenali FMUTM (Federation of Malaysian Unit Trust Managers) : Skim unit amanah atau “unit trust scheme - UTS” merupakan suatu bentuk pelaburan kolektif yang membolehkan pelabur-pelabur yang mempunyai ojektif pelaburan yang sama mengumpulkan wang mereka, dan kemudian dilaburkan ke dalam portfolio sekuriti atau aset lain yang diuruskan oleh profesional pelaburan.

Secara mudahnya, kita ramai-ramai masukkan duit kita dalam satu dana yang diuruskan oleh suatu syarikat pengurusan dana yang dipanggil “Syarikat Pengurusan Unit Amanah” atau ringkasnya UTMC (Unit Trust Management Company). UTMC ini pula akan laburkan duit kita dalam pelbagai portfolio yang diluluskan seperti sekuriti, bond ataupun aset-aset lain dalam syarikat-syarikat yang tersenarai di Bursa Malaysia atau pasaran ekuiti di luar negara. UTMC ini mestilah yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti (Securities Commission - SC) dan terikat dengan beberapa akta perundangan. Selain daripada SC, beberapa pihak lain juga terlibat dalam mengawal-selia industri skim unit trust ini demi menjaga kepentingan para pelabur, antaranya ialah Pemegang Amanah (Trustees), Juruaudit (Auditors), FMUTM dan Kementerian Kewangan. Yang penting kat sini, syarikat-syarikat tersebut “diluluskan”. Kalau yang tak lulus tu kita panggil skim cepat kaya, Pak Man Telo(80an),swisscash(90an), meccafund(sekarang ni) dan macam-macam lagi.. ..yang ni jangan cuba-cuba nak masuk le… 

Dalam skim unit trust, para pelabur tidak membeli sekuriti/stocks secara terus dalam portfolio. Pemilikan dana (portfolio) akan dibahagikan kepada unit dan para pelabur dikenali sebagai ‘pemegang unit’ (unit-holders).Pelabur-pelabur bukannya pemegang saham dalam sesuatu syarikat yang dilaburkan, sebaliknya merupakan benefisiari di bawah amanah yang diwujudkan oleh UTMC. Mengikut perlembagaan atau ’surat ikatan’ (the deed) skim unit trust, mesti terdapat pemegang amanah (trustee) untuk menjaga kepentingan pelabur. Trustee adalah pemilik sah ke atas semua aset dalam skim unit trust bagi pihak pemegang unit. 

Nilai atau harga satu unit dalam skim unit trust dikenali sebagai “Nilai Aset Bersih” atau “Net Asset Value - NAV” per share. Satu unit dalam skim unit trust merupakan ‘bahagian’ berkadar daripada jumlah pelaburan yang terkumpul. Jadi, apabila nilai pelaburan dalam portfolio skim unit trust meningkat atau menurun, maka NAV juga akan turut meningkat atau menurun. Dalam beberapa skim yang ditaja oleh kerajaan (contohnya ASB) di mana portfolio tidak tertakluk kepada perubahan nilai, NAV ditetapkan pada RM1.00. Tak seperti dalam stocks, di mana harga boleh berubah-ubah pada setiap kali urusniaga, NAV bagi sesuatu unit trust fund hanya dikira pada setiap penutup hari urusniaga. Jadi NAV sesuatu fund akan disebutharga/disiarkan di media cetak utama atau halaman web UTMC berkenaan pada keesokan hari urusniaga. 

Pulangan atau ‘returns’ pelaburan adalah gabungan pembayaran pendapatan tetap dipanggil ‘agihan’ (cash distribution) dan tambahan nilai modal (capital gains) melalui pecahan unit (unit split). Pernah dengar perkataan ‘dividen’?… dividen tu ‘Agihan’ lah.. 

Skim unit trust memberi peluang pelaburan untuk pelabur kecil mengakses dengan mudah pelbagai jenis pelaburan yang pada kebiasaannya sukar diakses. Bayangkan kalau kita nak labur secara langsung atau membeli stock dalam sesuatu syarikat ‘blue-chip’ yang besar seperti TNB, Telekom, Maxis dan yang sewaktu dengannya, berapa puluh ribu ringgit kita kena ada untuk membeli satu lot stock. Itu belum kira kos broker saham dan lain-lain lagi. Tapi dengan skim unit trust, kita berpeluang melabur dalam stock-stock ni, bukan setakat satu syarikat malah dalam pelbagai syarikat. Inilah yg dipanggil kepelbagaian atau “diversification’ yang mana ianya dapat mengurangkan risiko kalau melabur dalam satu portfolio sahaja. 

Dengan risiko yang agak berpatutan, kebanyakan pulangan pelaburan untuk jangka masa sederhana dan panjang (lebih dari 5 tahun) dalam skim unit trust adalah lebih tinggi daripada pulangan daripada akaun biasa dan deposit tetap (fixed deposit - FD).

Blog Berwajah Baru

Setelah beberapa lama dalam diam dan dalam keadaan hampir hilang, saya kembali semula di arena unit amanah ini. Timbul banyak masalah dalam hidup yang terpaksa diuruskan satu persatu dan kekuatan untuk kembali akhirnya tiba.

Walaupun hampir beberapa tahun menghilang, sebenarnya saya masih mengambil tahu tentang keadaan semasa pasaran unit amanah di Malaysia ini. Ini kerana saya tetap percaya bahawa unit amanah adalah salah satu cara terbaik untuk anda melaburkan wang anda untuk jangkamasa panjang. Dalam keadaan saya 'menghilang' dari dunia unit amanah, rakan-rakan masih menjadikan saya sebagai rujukan jika ada perkara berkaitan dengan pelaburan yang terbaik dan saya tetap mencadangkan mereka supaya melabur di dalam unit amanah.

Apa yang saya suka ingatkan rakan-rakan saya adalah supaya melabur dengan konsisten dan amalkan Dollar Cost Averaging / Ringgit Cost Averaging. Lakukan semakan bersama perunding unit amanah kalau boleh setiap bulan untuk melihat aliran prestasi dana anda.

Jika ingin mengetahui lebih lanjut tentang unit amanah, jangan lupa hubungi saya dan jangan lupa untuk share posting-posting saya di blog ini. :D

6 Tips Unit Trust Untuk Beginner

Beberapa tips yang saya ingin kongsikan berkaitan pelaburan dalam unit trust. 

1. Ringgit Cost Averaging. Katakan anda ada RM10,000 tunai. Jangan masukkan RM10,000 tu sekaligus ke dalam 1 portfolio unit trust. Pecahkan kepada beberapa jenis portfolio.

Hal ini adalah kerana harga unit trust ni berubah-ubah macam saham dan kalau kita terperangkap dalam keadaan market yang sedang menurun, at least harga purata unit kita dapat diturunkan.

2. Biasanya yang buat Ringgit Cost Averaging ni akan buat dalam tempoh masa tiga tahun. Dan disebabkan simpanan unit trust ni untuk jangkamasa panjang, tiga tahun adalah dianggap normal atau jangka masa sederhana.

3. Pemilihan fund. Untuk yang tak tau apa-apa, memang susah. Kalau dengar cakap agen yang tak tau apa-apa pun susah. Jadi kita serahkan kepada pakar. Pergi laman Morningstar ni, pilih fund dengan rating 4 atau 5 bintang. Settle.

4. Pemilihan fund. Selain Morningstar, boleh guna data dari Lipper Leaders. Cross check top fund antara dua ni untuk dapatkan fund yang terbaik berdasarkan recommendation daripada pakar.

5. Pemilihan fund. Elakkan new fund sebab performance dia masih lagi tak diketahui. Berdasarkan pengalaman orang lain dalam forum, ada je new fund yang tak perform sangat. Agent unit trust biasa akan promote new fund all out untuk kejar sales dan performance bonus.

6. Berapa lama nak simpan? Unit trust ni adalah instrumen pelaburan medium term iaitu bermula dari 3 tahun dan ke atas. Kurang daripada tu maka adalah susah untuk korang masyuk. Kalau ada pun, sikit je.

Kenapa unit trust?

Bukan semua orang mampu baca chart atau faham dengan pergerakan ekonomi semasa untuk melabur dalam saham, jadi untuk golongan ni, eloklah duit lebih tu diletakkan dalam instrumen pelaburan seperti unit trust kalau nak pulangan lebih berbanding ASB, Tabung Haji.

Bila Masa Sesuai Untuk Melabur?

Ramai yang takut untuk bermula dalam pelaburan. Tak kira la apa jua pelaburan, unit trust, pelaburan emas, hartanah atau melabur dalam perniagaan yang dijalankan oleh diri sendiri. 

Ketakutan untuk bermula kebiasaanya adalah datangnya dari:

1. Keraguan tentang kesahihan pelaburan itu sendiri 

2. Keadaan ekonomi semasa Malaysia dan dunia. 

Memang amat penting untuk memeriksa samada pelaburan yang kita sertai itu sah di sisi undang-undang. Perkara ini boleh disemak dengan Suruhanjaya Sekuriti. Suatu masa dahulu kita pernah dengar banyak Skim Pelaburan Emas yang menyalahi peraturan Bank Negara dan Suruhanjaya Sekuriti. 

Bercerita tentang unit trust, amat mudah untuk memeriksa kesahihan Syarikat yang menguruskan Dana Unit Trust, dan ianya boleh dilihat dalam Product Highlight Sheet serta Master Prospectus yang disediakan oleh Consultant Unit Trust. 

Bercerita tentang Unit trust, dalam keadaan ketidaktentuan pasaran saham Bursa Malaysia dan serantau, ramai takut nak beli unit amanah.Perlu ke anda

risau untuk beli unit trust bila keadaan pasaran Bursa Malaysia tidak menentu?

Saya nak tanya anda, agak-agak siapakah Pak Nujum yang boleh meramalkan dengan tepat apa yang akan berlaku tentang pasaran saham? Kita hanya boleh membuat ramalan berdasarkan keadaan ekonomi semasa dan suntikan dari kerajaan, namun agak sukar untuk kita elakkan kejadian luar dugaan seperti wabak penyakit SARS serta kejatuhan ekonomi satu dunia pada tahun 1998.

Jadi, saya nak share info tentang bilakah waktu yang terbaik untuk Anda beli unit trust.

Hakikat sebenarnya, dalam unit trust, tiada panduan yang tetap dan tepat mengenai waktu yang terbaik untuk membeli unit (samada membeli untuk tabung/fund baru atau membeli untuk menambah unit yang sedia ada). Ini kerana harga unit sentiasa naik-turun (fluctuates) mengikut keadaan ekonomi semasa, pasaran saham dan
perubahan dalam nilai unit tabung itu sendiri.

Anda tahu kenapa saya berpandangan sedemikian? Ada 3 senario yang saya ingin nyatakan:

(1)Membeli unit ketika harga unit tidak berubah (atau hanya perubahan kecil) memberikan pelabur rasa tenang dengan kestabilan harga unit. Namun begitu, untuk jangka masa pendek, pelabur hanya menikmati sedikit saja keuntungan dari segi kenaikan modal jika ingin menjual balik unit-unit yang telah dibeli.

(2) Membeli unit ketika pasaran sedang naik menjadi favourite ramai pelabur kerana mereka boleh mendapat pulangan tunai dengan cepat dari pelaburan mereka. Tetapi perlu di ingat, mereka akan kerugian dari segi bilangan unit jika lambat untuk membeli.

Persoalannya, bilakah kita tahu harga pasaran naik atau menurun? Ikut trend? Susah nak cakap gak kan?

(3) Membeli unit ketika pasaran sedang menurun juga menjadi favourite ramai. Sebab dengan harga lebih rendah, semakin banyak unit yang kita perolehi. Dan dengan unit yang banyak ini, untuk jangka masa panjang, semakin banyaklah jumlah unit diperolehi bila ada dividen yang dilabur semula atau jika ada unit split.

Kesimpulannya, membeli ketika harga paling rendah  dan menjual ketika harga paling tinggi adalah teori asas dalam pelaburan.

Namun, tiada siapa dapat meramalnya. Pasaran saham mungkin jatuh lebih rendah daripada rekod yang pernah dicatat dan mungkin mencatat rekod tertinggi baru.

Jadi, realitinya tiada waktu terbaik untuk membeli unit. Pelabur boleh membeli unit bila-bila masa. Namun begitu dalam pelaburan unit amanah, pelabur hendaklah tahu asas-asas strategi yang boleh diambil (samada untuk membeli atau untuk menjual unit) apabila harga unit tidak banyak bergerak, harga mula bergerak naik ataupun
ketika harga mula menurun supaya dapat memaksimumkan keuntungan.

Pelaburan tetap secara berkala juga sering dikatakan cara terbaik melabur dalam unit amanah kerana pelabur dapat membuat pemurataan kos (cost averaging).

ok lah, setakat ini dulu perkongsian saya hari ini, harapan saya agar dapat dimanfaatkan sepenuhnya oleh anda.

Will Be Back Soon...